Maandupdate
Maart 2022

3 april 2022  Sam  12 minuten 

Actief Handelen

De maand maart was een actieve maand op de beurs. Dat blijkt ook wel uit de hoeveelheid aan- en verkopen. Mijn portefeuille kon de herstellende S&P 500 index goed bijhouden. Datzelfde herstel heeft er ook voor gezorgd dat ik een groot deel van het optie inkomen veilig heb kunnen stellen. Steigende koersen gaan namelijk gepaard met dalende optie prijzen, in het geval van short put opties. Op dit moment heb ik alleen nog opties die expireren in mei. Dat is fijn, want in april verwachten wij ons derde kindje. Vooruitkijkend verwacht ik dus wat meer rust op de beurs en wat meer onrust thuis.

Het is sinds vorige maand ook mogelijk om te abonneren op mijn nieuwsbrief Kapitalismail. Dan ben je direct op de hoogte als er nieuwe content verschijnt.

Update

Eind vorige maand bestond de portefeuille uit 42 aandelen met een marktwaarde van $99,003.29. Die is in maart met $3,185.99 in waarde gestegen, wat zich vertaalt in een rendement van 3.22%. Ter vergelijking: in dezelfde maand steeg de S&P 500 index van 4,373.94 naar 4,530.41, een toename van 3.58%.

Er is in maart $385.49 aan dividend ontvangen.

AFL 01-03-2022 Dividend van 50 aandelen: $20.00
PNW 01-03-2022 Dividend van 25 aandelen: $21.25
BAH 02-03-2022 Dividend van 24 aandelen: $10.32
CAG 02-03-2022 Dividend van 28 aandelen: $8.75
JEPI 04-03-2022 Dividend van 50 aandelen: $23.11
AMGN 08-03-2022 Dividend van 14 aandelen: $27.16
CVX 10-03-2022 Dividend van 23 aandelen: $32.66
SNA 10-03-2022 Dividend van 20 aandelen: $28.40
KEY 15-03-2022 Dividend van 46 aandelen: $8.97
TSN 15-03-2022 Dividend van 25 aandelen: $11.50
WHR 15-03-2022 Dividend van 5 aandelen: $8.75
AFG 22-03-2022 Dividend van 8 aandelen: $16.00
CI 24-03-2022 Dividend van 5 aandelen: $5.60
LHX 25-03-2022 Dividend van 10 aandelen: $11.20
LMT 25-03-2022 Dividend van 6 aandelen: $16.80
SCHD 28-03-2022 Dividend van 100 aandelen: $51.76
EOG 29-03-2022 Dividend van 28 aandelen: $28.00
TROW 30-03-2022 Dividend van 20 aandelen: $24.00
SLGN 31-03-2022 Dividend van 70 aandelen: $11.20
VST 31-03-2022 Dividend van 118 aandelen: $20.06

 $385.49

In maart kondigden de volgende aandelen een aanpassing van het dividend aan:

JEPI  02-03-2022 Dividend van 4.28 naar 4.42 per aandeel: +3.3%  (ttm)
BBY  03-03-2022 Dividend van 0.70 naar 0.88 per aandeel: +25.7%
AMT  11-03-2022 Dividend van 1.39 naar 1.40 per aandeel: +0.7%
SCHD  24-03-2022 Dividend van 2.25 naar 2.26 per aandeel: +0.7%  (ttm)
 25-03-2022 Dividend van 0.52 naar 0.28 per aandeel: -46.6%

Door deze wijzigingen daalt het jaarlijks te verwachten dividend van de portefeuille met $15.82. De dividendverlaging van AT&T (T) komt niet als een verrassing. Het bedrijf zal begin april WarnerMedia afstoten en heeft het dividend herijkt in lijn met eerder gecommuniceerde verwachtingen. WarnerMedia zal fuseren met Discovery Communications en als Warner Bros. Discovery (WBD) verder gaan.

Vanaf 4 april kan er tijdelijk worden gehandeld in twee nieuwe symbolen. Het gaat hier om de tickers T.WD (AT&T zonder WarnerMedia) en WBDWV (Warner Bros. Discovery). Op die manier is het alvast mogelijk om beide bedrijven afzonderlijk te verhandelen alvorens de fusie volledig is afgerond. Vanaf het moment dat WBD verhandelbaar is, komen de tijdelijke posities te vervallen.

Mijn portefeuille bevat 70 aandelen AT&T. Dat betekent dat ik recht heb op ongeveer 16 aandelen WBD. Aangezien WBD geen dividend zal uitkeren, ben ik voornemens om deze positie te verkopen. De opbrengsten zie ik als een eenmalige extra dividend betaling van AT&T. Afhankelijk van het koersverloop zal ik WBDWV verkopen of wachten tot WBD verhandelbaar is.

Verkopen

In maart heb ik maar liefst zes aandelen verkocht. Met de opgelopen olieprijs zijn ook Chevron en ONEOK flink in waarde gestegen. Dat leek mij een goed moment om een deel van de winst te realiseren. Ik heb van beide posities ruwweg een derde verkocht. Hetzelfde argument gaat op voor Lockheed Martin. Ik benoemde vorige maand al de snel gestegen waardering en nu volgt dus de verkoop van 2 uit 6 aandelen.

Een andere benadering is om te kijken naar het dividendrendement. Dit is in geval van Lockheed Martin gezakt van 3.1% bij aankoop naar 2.5% bij verkoop, ondanks de tussentijdse dividendverhoging. Gegeven de eencijferige te verwachten dividendgroei is 2.5% simpelweg niet aantrekkelijk genoeg. Diezelfde vlieger gaat op voor Iron Mountain. De eerste een derde was al verkocht boven de $50 en deze maand heb ik het tweede deel verkocht boven de $55. Het derde en laatste deel volgt bij een koers boven de $60 mocht het zover komen.

Tenslotte heb ik mijn volledige posities in Omnicom en KeyBank verkocht. De eerste heeft sinds vorige maand het dividend voor meer dan jaar niet verhoogd. Daar komt bij dat het aandeel sowieso al hard op weg was naar mijn koersdoel van $90. Deze twee overwegingen plus het feit dat de positie in mijn portefeuille relatief klein is, hebben geleid tot het verkoopbesluit. KeyBank heb ik verkocht ten gunste van JPMorgan Chase.

Chevron
01-02-2021 Aankoop van 7 aandelen voor $87.02 per aandeel: $609.16
10-03-2021 Dividend van 7 aandelen: $9.03
10-06-2021 Dividend van 7 aandelen: $9.38
10-09-2021 Dividend van 7 aandelen: $9.38
10-12-2021 Dividend van 7 aandelen: $9.38
10-03-2022 Dividend van 7 aandelen: $9.94
31-03-2022 Verkoop van 7 aandelen voor $164.96 per aandeel: $1,154.75

Winst: $545.59
Dividend: $47.11
Totaal: $592.70

Ik heb in totaal een winst gemaakt van 97.3% op het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag: een rendement (IR) van 82.3% op jaarbasis. Door 7 aandelen te verkopen daalt het jaarlijks te verwachten dividend van de portefeuille met $39.76.

ONEOK
01-03-2021 Aankoop van 4 aandelen voor $45.87 per aandeel: $183.48
17-05-2021 Dividend van 4 aandelen: $3.74
16-08-2021 Dividend van 4 aandelen: $3.74
15-11-2021 Dividend van 4 aandelen: $3.74
14-02-2022 Dividend van 4 aandelen: $3.74
31-03-2022 Verkoop van 4 aandelen voor $72.01 per aandeel: $288.05

Winst: $104.57
Dividend: $14.96
Totaal: $119.53

Met de verkoop realiseer ik een winst van 65.2% op het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag: een rendement (IR) van 61.0% op jaarbasis. Door 4 aandelen te verkopen daalt het jaarlijks te verwachten dividend van de portefeuille met $14.96.

Lockheed Martin
01-03-2021 Aankoop van 2 aandelen voor $334.06 per aandeel: $668.12
25-06-2021 Dividend van 2 aandelen: $5.20
24-09-2021 Dividend van 2 aandelen: $5.20
27-12-2021 Dividend van 2 aandelen: $5.60
25-03-2022 Dividend van 2 aandelen: $5.60
31-03-2022 Verkoop van 2 aandelen voor $445.83 per aandeel: $891.65

Winst: $223.53
Dividend: $21.60
Totaal: $245.13

Ik heb in totaal een winst gemaakt van 36.7% op het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag: een rendement (IR) van 33.8% op jaarbasis. Door 2 aandelen te verkopen daalt het jaarlijks te verwachten dividend van de portefeuille met $22.40.

Iron Mountain
01-03-2021 Aankoop van 10 aandelen voor $35.43 per aandeel: $354.28
06-04-2021 Dividend van 10 aandelen: $6.19
06-07-2021 Dividend van 10 aandelen: $6.19
06-10-2021 Dividend van 10 aandelen: $6.19
06-01-2022 Dividend van 10 aandelen: $6.19
31-03-2022 Verkoop van 10 aandelen voor $56.11 per aandeel: $561.09
06-04-2022 Dividend van 10 aandelen: $6.19

Winst: $206.81
Dividend: $30.93
Totaal: $245.13

De laatstgenoemde dividendbetaling ontvang ik op 6 april, ondanks deze verkoop, aangezien ik de aandelen op 14 maart (ex-dividend datum) nog in mijn bezit had. Uiteindelijk heb in totaal een winst gemaakt van 67.1% op het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag: een rendement (IR) van 62.9% op jaarbasis. Door 10 aandelen te verkopen daalt het jaarlijks te verwachten dividend van de portefeuille met $24.74.

Omnicom
01-03-2021 Aankoop van 8 aandelen voor $69.49 per aandeel: $555.88
08-04-2021 Dividend van 8 aandelen: $5.60
09-07-2021 Dividend van 8 aandelen: $5.60
12-10-2021 Dividend van 8 aandelen: $5.60
11-01-2022 Dividend van 8 aandelen: $5.60
31-03-2022 Verkoop van 8 aandelen voor $86.00 per aandeel: $687.96
08-04-2022 Dividend van 8 aandelen: $5.60

Winst: $132.08
Dividend: $28.00
Totaal: $160.08

De laatstgenoemde dividendbetaling ontvang ik op 8 april, ondanks deze verkoop, aangezien ik de aandelen op 9 maart (ex-dividend datum) nog in mijn bezit had. Uiteindelijk heb in totaal een winst gemaakt van 28.8% op het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag: een rendement (IR) van 26.9% op jaarbasis. Door 8 aandelen te verkopen daalt het jaarlijks te verwachten dividend van de portefeuille met $22.40.

KeyBank
30-04-2021 Aankoop van 46 aandelen voor $22.01 per aandeel: $1012.48
15-06-2021 Dividend van 46 aandelen: $8.51
15-09-2021 Dividend van 46 aandelen: $8.51
15-12-2021 Dividend van 46 aandelen: $8.97
15-03-2022 Dividend van 46 aandelen: $8.97
31-03-2022 Verkoop van 2 aandelen voor $22.74 per aandeel: $1045.90

Winst: $33.42
Dividend: $34.96
Totaal: $68.38

Ik heb in totaal een winst gemaakt van 6.8% op het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag: een rendement (IR) van 7.5% op jaarbasis. Door 46 aandelen te verkopen daalt het jaarlijks te verwachten dividend van de portefeuille met $35.88.

Aankopen

In de tabel hieronder staan mijn aankopen eind maart. Een oude bekende is terug van weggeweest: Home Depot. Daarnaast maar liefst vier nieuwe namen deze maand.

Aandeel Ticker Aantal Prijs
Best Buy BBY 10 $92.15
BlackRock BLK 2 $774.69
Cummins CMI 5 $207.70
Corning GLW 40 $37.19
Home Depot HD 8 $301.46
JPMorgan Chase JPM 8 $138.29

Mijn portefeuille omvat nu 45 verschillende aandelen. De meest winstgevende in maart waren Chevron (+13.5%) en Iron Mountain (+13.4%). Niet geheel toevallig dus dat ik precies deze aandelen deels verkocht heb. Aandelen in de sector duurzame consumptiegoederen en banken deden het deze maand minder goed. Met name Whirlpool (-13.8%) en Ally Bank (-12.9%) noteerde forse verliezen. Deze categoriën zijn ook duidelijk vertegenwoordigd in het lijstje met aankopen.

Deze grafiek wordt door jouw browser niet ondersteund.

Hierna volgt een toelichting per aandeel.

Toelichting

Best Buy staat opnieuw tussen de aankopen. De dividendverhoging van ruim 25% en een koers op het niveau van voor de pandemie hebben mij doen besluiten om bij te kopen. Het dividendrendement (3.8%) is hoog vergeleken met de mediaan over de laatste vijf jaar (2.5%). Als we de historie als leidraad kunnen beschouwen, zal het aandeel niet veel verder zakken. Daarnaast is er nog een reden om enthousiast te zijn over Best Buy. Het bedrijf heeft de voor 2025 gestelde financiële doelen dit jaar al overtroffen. De doelen voor 2025 zijn dan ook naar boven bijgesteld.

  • Jaarlijks dividend: $35.20
  • Dividendrendement op kosten: 3.82%
  • Aantal jaar dividendgroei: 19

BlackRock is een grote vermogensbeheerder. Met iShares is het bedrijf wereldwijd de grootste aanbieder van Exchange Traded Funds (ETF’s). Ik beleg zelf liever in individuele aandelen en dan is BlackRock een heel mooi aandeel met hoge dividendgroei. Het dividendrendement is onlangs gestegen tot boven de 2.5%, terwijl het gedurende 2021 steevast lager was. De timing had nog beter gekund, maar ik kan altijd bijkopen in geval van een koersdaling.

  • Jaarlijks dividend: $39.04
  • Dividendrendement op kosten: 2.52%
  • Aantal jaar dividendgroei: 13

Cummins is van oorsprong een van de grootste producenten van diesel- en gasmotoren. Die worden niet alleen gebruikt op de weg, maar bijvoorbeeld ook in de landbouw, de scheepvaart en op spoorwegen. Het aanbod van Cummins omvat daarnaast ook elektrische en hybride aandrijflijnen. Bovendien loopt het bedrijf voorop waar het innovatieve koolstofarme technologieën betreft, zoals brandstofcellen (waterstof) en batterijgevoede oplossingen. Ik ben voornemens bij te kopen als het dividendrendement op kosten 3.0% of hoger is.

  • Jaarlijks dividend: $29.00
  • Dividendrendement op kosten: 2.79%
  • Aantal jaar dividendgroei: 17

Corning houdt zich bezig met toepassingen van glas. Het bedrijf is actief op het gebied van beeldschermtechnologieën, optische communicatie, emissiecontrolesystemen en biowetenschappen. Daarnaast is er ook een divisie die de halfgeleider en ruimtevaart industrie bedient. Bekende merknamen met glas van Corning zijn Serengeti® Eyewear en Gorilla® Glass. Het aandeel is onder de $40 erg aantrekkelijk geprijsd.

  • Jaarlijks dividend: $43.20
  • Dividendrendement op kosten: 2.90%
  • Aantal jaar dividendgroei: 12

Home Depot heb ik vorig jaar verkocht voor gemiddeld $325. Het dividendrendement was toen gezakt van 2.5% bij aankoop naar 2.0% bij verkoop. Intussen is er het een en ander gebeurd. Eerst is de koers verder gestegen tot over de $400 om daarna bijna net zo hard weer te dalen naar $300, het huidige niveau. Omdat Home Depot onlangs het dividend heeft verhoogd met 15% is het dividendrendement momenteel opnieuw gelijk aan 2.5%. Een mooi moment dus om het aandeel weer in de portefeuille op te nemen.

  • Jaarlijks dividend: $60.80
  • Dividendrendement op kosten: 2.52%
  • Aantal jaar dividendgroei: 13

JPMorgan Chase vervangt KeyBank in de portefeuille. Het dividendrendement is weliswaar iets lager, maar in ruil daarvoor verwacht ik een hogere dividendgroei.

  • Jaarlijks dividend: $32.00
  • Dividendrendement op kosten: 2.89%
  • Aantal jaar dividendgroei: 12

Opties

In maart heb ik zes nieuwe posities geopend, zes bestaande posities doorgerold en zeven posities gesloten. Er is deze maand één positie geëxpireerd. Het netto resultaat van deze handelingen is een optie inkomen van $2,133. Er is $8,819 aan inkomsten veilig gesteld. Er zijn dan geen contractuele verplichtingen meer.

Samenvatting

Eind maart heb ik zes aan- en verkopen gedaan. Het jaarlijks te verwachten dividend is nu $3,325.69 en het dividendrendement op kosten 3.61% (was 3.69%).

Het jaarlijks te verwachten dividend is 83.1% (was 81.7%) van de beoogde $4,000 in 2022. De voortgang ten aanzien van de overige doelstellingen staat in onderstaande tabel.

Doel Gerealiseerd Doelstelling Pct.
Inleg $6,000 $15,000 40%
Dividend $813 $3,200 25%
Opties $7,325 $15,000 48%

Tot slot geef ik een overzicht van de kasstromen eind maart:

  • Beschikbaar kapitaal: $372.98
  • Inleg: $3,500.00
  • Ontvangen dividend (maart): $385.49
  • Deze maand geïnvesteerd: $3,885.57
  • Resterend kapitaal: $372.90

Er is nu in totaal $94,796.31 geïnvesteerd, waarvan $2,669.21 herbelegd dividend. De portefeuille bestaat uit 45 aandelen met een marktwaarde van $105,689.36. In maart werd een rendement behaald van 3.22%.

Sam
Sam

Blog over het opbouwen en behouden van vermogen.