Maandupdate
Februari 2022

4 maart 2022  Sam  6 minuten 

Het is oorlog

Terwijl ik deze maandupdate schrijf, doorbreekt mijn aandelen portefeuille de grens van $100.000. Een mooi moment, maar ik realiseer mij heel goed dat dit morgen weer anders kan zijn. Daarom stel ik ook geen doelen die afhankelijk zijn van de marktwaarde. Die is namelijk sterk afhankelijk van het sentiment op de beurs en dat ligt ver buiten mijn cirkel van invloed. Mijn doelen zijn gericht op zaken waar ik zelf controle over heb, en die tegelijkertijd de kans op een goed resultaat (lees: hogere marktwaarde) wel vergroten.

Het is vanaf nu ook mogelijk om te abonneren op mijn nieuwsbrief Kapitalismail. Dan ben je direct op de hoogte als er nieuwe content verschijnt.

Update

Eind vorige maand bestond de portefeuille uit 42 aandelen met een marktwaarde van $96,494.50. Die is in februari met $627.86 in waarde gestegen, wat zich vertaalt in een rendement van 0.65%. Ter vergelijking: in dezelfde maand daalde de S&P 500 index van 4,515.55 naar 4,373.94, een afname van 3.14%.

Opnieuw een fors verlies voor de index, terwijl mijn portefeuille keurig overeind blijft. Dividendbeleggen zorgt voor rust in tijden van onrust. Koersschommelingen beïnvloeden immers niet het te verwachten dividend.

Er is in februari $128.91 aan dividend ontvangen.

T 01-02-2022 Dividend van 70 aandelen: $36.40
JEPI 04-02-2022 Dividend van 50 aandelen: $19.09
OKE 14-02-2022 Dividend van 12 aandelen: $11.22
ABBV 15-02-2022 Dividend van 28 aandelen: $39.48
SSB 18-02-2022 Dividend van 28 aandelen: $13.72
NXST 28-02-2022 Dividend van 10 aandelen: $9.00

 $128.91

In februari kondigden de volgende aandelen een aanpassing van het dividend aan:

CI  03-02-2022 Dividend van 1.00 naar 1.12 per aandeel: +12.0%
JEPI  03-02-2022 Dividend van 4.16 naar 4.28 per aandeel: +2.9%  (ttm)
TROW  08-02-2022 Dividend van 1.08 naar 1.20 per aandeel: +11.1%
WHR  14-02-2022 Dividend van 1.40 naar 1.75 per aandeel: +25.0%
TRP  15-02-2022 Dividend van 0.87 naar 0.90 per aandeel: +3.4%  (C$)
ALL  18-02-2022 Dividend van 0.81 naar 0.85 per aandeel: +4.9%
SLGN  23-02-2022 Dividend van 0.14 naar 0.16 per aandeel: +14.3%
VST  23-02-2022 Dividend van 0.15 naar 0.17 per aandeel: +13.3%
LHX  25-02-2022 Dividend van 1.02 naar 1.12 per aandeel: +9.8%

Door deze wijzigingen stijgt het jaarlijks te verwachten dividend van de portefeuille met $48.16. De verhoging van het Canadese TC Energy (TRP) is daarin niet meegenomen. Het dividend in USD is namelijk afhankelijk van de geldende wisselkoers. In mijn administratie staat een verwacht dividend per aandeel van $0.7085, terwijl in werkelijkheid ongeveer $0.68 ontvangen werd. Met de recente verhoging sluit het werkelijk ontvangen dividend straks beter aan bij het te verwachten dividend.

Verder ben ik niet ontevreden over de aangekondigde verhogingen. De meeste dividend verhogingen verslaan deze maand zelfs de momenteel toch al erg hoge inflatie.

Verkopen

In februari heb ik geen aandelen verkocht. Defensie aandelen zoals Lockheed Martin zijn erg hard gestegen nu veel NAVO landen extra geld vrijmaken om te investeren in de krijgsmacht. Indien de koersstijging doorzet ben ik wel geneigd om een deel van de winst te realiseren, maar ik wacht nu nog even af.

Aankopen

In de tabel hieronder staan mijn aankopen eind februari. Ik heb in beide bedrijven één keer eerder aandelen gekocht. Deze maand kon ik mijn posities verdubbelen beneden de kostprijs van mijn eerdere aankopen.

Aandeel Ticker Aantal Prijs
Texas Instruments TXN 6 $168.75
Whirlpool WHR 5 $199.47

Mijn portefeuille omvat nu 42 verschillende aandelen. De grootste daler deze maand was UGI (-15.2%). Ik ga dit aandeel de komende maand nauwlettend in de gaten houden, want het zou een goed moment kunnen zijn om bij te kopen. Aan de andere kant van het spectrum zitten L3Harris (+20.6%) en Lockheed Martin (+11.5%). Deze aandelen zijn hard gestegen sinds de dag van de verdedigers van het vaderland. Het is natuurlijk wrang dat mijn portefeuille profiteert van de oorlog in Oekraïne. Tegelijkertijd is het juist mijn bedoeling om stabiele inkomsten te genereren, ongeacht de geopolitieke gebeurtenissen. Ik kijk daarbij vooral naar het dividend en alleen secundair naar thema’s als milieu, maatschappij en goed ondernemingsbestuur. Het zogenaamde ESG-beleggen is van ondergeschikt belang.

Tussen de twee hierboven genoemde defensie aandelen staat nog Nexstar Media (+11.9%). De grootste exploitant van televisiestations in Amerika bedient meer dan twee derde van de huishoudens in de Verenigde Staten. Ten tijde van oorlog, maar bijvoorbeeld ook tijdens verkiezingen, volgen meer van die huishoudens het nieuws. Deze toename van betrokkenheid vertaalt zich uiteindelijk in een hogere omzet.

Deze grafiek wordt door jouw browser niet ondersteund.

Hierna volgt een toelichting per aandeel.

Toelichting

Texas Instruments kocht ik vorige maand voor het eerst. Sindsdien heeft de koers zich met name zijwaarts bewogen. Daarom nu een uitbreiding van de positie tegen een iets gunstigere koers in vergelijking met een maand eerder. De koersdaling is het gevolg van een bredere daling in de technologie sector, terwijl het bedrijf gewoon goed presteert. Texas Instruments laat consistent dubbelcijferige dividendgroei zien en overtreft steevast de verwachtingen.

  • Jaarlijks dividend: $27.60
  • Dividendrendement op kosten: 2.73%
  • Aantal jaar dividendgroei: 19

Whirlpool kocht ik in juni vorig jaar voor $218 per aandeel. De kans deed zich nu voor om beneden de $200 bij te kopen, terwijl het dividend maar liefst 25% is verhoogd. Die verhoging is het gevolg van uitstekende resultaten. In 2021 nam de omzet met 13% toe en de verwachting is dat de omzet ook in 2022 zal groeien. De winst per aandeel zag zelfs een toename van 43%. Slechts een kwart van de winst wordt uitgekeerd als dividend, dus er is ook in de toekomst nog genoeg ruimte om het dividend verder te verhogen.

  • Jaarlijks dividend: $35.00
  • Dividendrendement op kosten: 3.51%
  • Aantal jaar dividendgroei: 12

Opties

In februari heb ik geen nieuwe posities geopend, zes bestaande posities doorgerold en één positie gesloten. Er zijn deze maand vijf posities geëxpireerd. Het netto resultaat van deze handelingen is een optie inkomen van $530.98. Er is $582.98 aan inkomsten veilig gesteld. Er zijn dan geen contractuele verplichtingen meer.

Samenvatting

Eind februari heb ik twee aankopen gedaan. Het jaarlijks te verwachten dividend is nu $3,269.62 en het dividendrendement op kosten 3.69% (was 3.64%).

Het jaarlijks te verwachten dividend is 81.7% (was 79.0%) van de beoogde $4,000 in 2022. De voortgang ten aanzien van de overige doelstellingen staat in onderstaande tabel.

Doel Gerealiseerd Doelstelling Pct.
Inleg $4,500 $15,000 30%
Dividend $428 $3,200 13%
Opties $5,192 $15,000 34%

Tot slot geef ik een overzicht van de kasstromen eind februari:

  • Beschikbaar kapitaal: $253.91
  • Inleg: $2,000.00
  • Ontvangen dividend (februari): $128.91
  • Deze maand geïnvesteerd: $2,009.84
  • Resterend kapitaal: $372.98

Er is nu in totaal $90,910.74 geïnvesteerd, waarvan $2,283.72 herbelegd dividend. De portefeuille bestaat uit 42 aandelen met een marktwaarde van $99,003.29. In februari werd een rendement behaald van 0.65%.

Sam
Sam

Blog over het opbouwen en behouden van vermogen.